时隔多年，终于看清了比特币的本质

半秒看透事物本质的人，和一辈子都看不透事物本质的人，注定会有截然不同的命运。 ——《教父》

在风起云涌的比特币世界，即使你不是半秒看清本质的天才，也不要做一辈子看不清本质的傻瓜。

早些年，我还是一名区块链研发人员。 那段三点一线，在那些刷完todolist的深夜里，我的技术水平飞速提升。 当时炒币的收益和领先的技术让我“认知膨胀”。 通货膨胀虽然是一个中性词，但如果在时间的长河中忽视它，无论从经济学还是物理学上，膨胀的东西往往会导致恶性后果，比如被称为经济鸦片的通货膨胀； 宇宙的不断膨胀会导致空间大撕裂，最终灭亡。 而“认知膨胀”让我失去了冷静和思考。 我狂妄地以为我看懂了比特币的本质，拿到了财富之门的钥匙。 殊不知，仅仅技术水平的提高并不意味着认知能力的提高。 我只是从一个普通的傻瓜变成了一个发际线高的傻瓜。 最终，所有的武功都没有逃过资本的镰刀。

冬雨走了，桑榆也不迟。

这两年看了不少文字，包括中本聪关于比特币的讨论邮件和回复，比特币白皮书和源代码，还有很多奥派经济学、行为学、货币史等书籍。 渐渐地，我有种感觉，每合上一本书，我的心底就对比特币的本质有了一个模糊的认识。

那么比特币的本质是什么？ 我们怎么知道？

比特币自诞生之日起，就如同一条长河，有着自己的方向和力量。 它流淌不息，沿途淹没大坑滋润农田，堤岸暗流涌动，冲上山谷间。 待潮水退去，归于平静，江水流得更宽。

追寻比特币的本质，绝不能像舟求剑一样站在岸边，而要踏上追溯江源的征程，寻找蛛丝马迹。

2008年11月1日，一位ID为中本聪的匿名人士在网上留下了自己的职业抱负：“我一直在研究一种全新的完全点对点的电子现金系统，摒弃第三方信用机构。”链接到比特币白皮书，之后bitcointalk论坛吸引了全球各路大神，围绕比特币活动形成了一个小圈子。

正是这个小圈子，为比特币的大河注入了原始的力量。 他们人数虽然不多，但个个武功高强。 其中包括密码学大师哈尔·芬尼（Hal Finney），他也是比特币网络上第一笔转账的接收者； 和计算机安全科学家达斯汀·D·特拉梅尔 (Dustin D. Trammell)，以及文件共享协议 BitTorrent 的创始人布拉姆·科恩 (Bram Cohen)。

在接下来的两年里，这个小圈子继续对比特币进行全面的讨论，比如比特币的价值、技术架构的设计、物资管理、安全防御等。

而在2010年12月12日，中本聪在发布比特币0.3.19版本后，就如同人间蒸发一般消失了。

2008.11.1到2010.12.12这两年，论坛讨论和邮件全部公开。 这些原材料对比特币研究人员来说非常有价值。 可以说比特币的概念最早由谁提出，这个价值就像三星堆遗址之于历史学家，达芬奇手稿之于文艺复兴研究者，拉斯科洞穴壁画之于人文主义者，宇宙微波背景辐射照片之于物理学家。

这些资料是我们追根溯源要找的，我们要在这里找到关于比特币本质的答案。

这些资料完整记录了比特币从胚胎发育到婴儿的过程，也记录了以中本聪为中心的小圈子对比特币的初衷、期待、担忧和预测。

比如2010年2月，有人质疑比特币经济模型

这种经济模式是不可持续的，因为比特币的开采难度不断增加，而比特币的产量却在不断减少。

对于这个问题，一位ID为xc的人率先回复了：

这是一个老生常谈的问题，没有人死于通货紧缩的漩涡。 收集和保存硬币从来都不是坏事，因为购买力会随着通货紧缩而增加。 这可以汇集比特币做更大规模的事情，甚至未来会出现比特币银行，以市场利率借出比特币。

十一年后的今天，让我们再看看这个回复； 这个小圈子讲了当时比特币收藏和储蓄的特点，预言了比特币银行的出现，而比特币银行并不是现在币圈最火的DEFI。 它的核心要点。

这些资料中有很多像这样有见地的讨论，最让我感动的是这个小圈子对比特币价值的讨论。 当我看完那些关于比特币价值的讨论资料时，我发现这似乎就是我一直在寻找的钥匙。 它打开了我心灵的一扇门，把我带到了一个自由而广阔的地方——奥地利经济学院的学习。

关于比特币的价值，这个小圈子曾经讨论过一个话题：“比特币不违反米塞斯回归定理”。 这个话题下有多个回复，主要内容是比特币的经济模型是否违背先贤提出的一些经济理论，其中出现最多的名字是门格尔、米塞斯、罗斯巴德等，而这些人有一个共同点——他们都是奥地利经济学家。

奥地利经济学派（以下简称奥地利经济学派）可谓源远流长，奥地利经济学派各有千秋。 门徒卡尔·门格尔、被誉为“奥地利最伟大灵魂”的米塞斯、诺贝尔经济学奖得主哈耶克都认可主观价值论、个人主义和自由市场的基本思想。

并且这些基本思想与比特币之间存在着类似量子纠缠的联系，使得它们在很多问题上有着默契，比如对通货膨胀的态度等等。

奥地利学派经济学家对通货膨胀极为厌恶，认为：“通货膨胀是一个不公平的过程，对不同群体的命运会产生不同的影响，最先得到新货币的群体获益最多。” 例如，在美国当前1.9万亿美元的洪灾中，最先获得1400美元的美国民众受益最大，而其他国家的民众则需要为此买单。

中本聪在比特币创世区块留下50个比特币，当天泰晤士报头版文章的标题是：“2009年1月3日，财政大臣正在实施第二轮银行紧急状态。在援助的边缘”。 可见中本聪与通货膨胀的对立。

那么，那个小圈子里讨论的米塞斯回归定理是什么？ 它与比特币的性质有何关系？

我想这个问题的答案可能就在先贤的著作中。

因此，我长期如甘露般阅读米塞斯、哈耶克、罗斯巴德等奥地利经济学家的著作，希望能在先贤们的思想宇宙中找到链接比特币本质的虫洞。

然而先贤之作，实在难读。 晦涩难懂的语言和复杂的概念让我在阅读时总有一种眼前一黑的感觉，甚至一度陷入了自我怀疑之中。

直到有一天，当我合上米塞斯的《人类行为》时，金色的阳光从窗外翠绿的梧桐叶中漏进来，在红褐色的牛皮桌垫上洒下形状各异的斑驳，这才发现天已经亮了。 我看着《人类行为》深色胶版纸封面上的米塞斯，但纸张的非零曲率折射了一些不同波长的光。 我揉了揉眼睛，有一阵子把米塞斯和中本聪当成了同一个人。

回过神来，脑子里的回归定理、动物行为学、比特币、区块链等词汇就像是几块量子力学的乐高积木，毫无规律地随机出现消失，然后就有些诡异了接下来的几秒钟。 完美的结合。

要想真正理解那个小圈子里讨论的话题——“比特币不违反米塞斯回归定理”，我们需要弄清楚两个问题：米塞斯是谁？ 如何理解回归定理？

那么米塞斯是谁？

维基百科的描述是：“路德维希·冯·米塞斯（Ludwig von Mises），1881年9月29日生于奥匈帝国兰贝加斯，是著名的经济学家、历史学家、哲学家、作家，现代自由意志主义运动的主要领袖，古典自由主义的头号人物。 “

获得过诺贝尔奖的哈耶克在1977年为他老师的《米塞斯回忆录》的序言中写道：“当我回顾社会科学领域的思想史时，我发现像他这样的人是找不到的。 “在教授中。的确，即使是亚当·斯密也远远落后于第二位；他只能与伏尔泰、孟德斯鸠、托克维尔或约翰·斯图尔特·穆勒等伟大的思想家相提并论。”

1973 年 10 月 10 日，米塞斯在美国纽约逝世，享年 92 岁。 他的遗孀玛吉特认为米塞斯的一句话最能描述他的性格：“他最令人钦佩的品质是不屈不挠的诚实，毫不犹豫的真诚。他从不屈服。他总是自由自在。” 说他认为对的。 如果他曾试图淡化甚至软化他对受欢迎但不负责任的政策的批评，那么最有权势的职位和大门就会向他敞开。 但他从不妥协。

而如果用一句话来介绍这位圣人，那就是：“他是一位独立的先知”。

在维也纳担任讲师期间，他在私人研讨会上预测了 1930 年代的大萧条。 不仅如此，他还在 1932 年 9 月的一次专业人士聚会上说，这可能是他们最后一次见面，因为希特勒将在 12 个月后上台。 在场的人都不敢置信的笑了起来。 事实证明，米塞斯的预测是正确的。

米塞斯有远见，但很孤独。 1940年，他被迫离开家乡，踏上美国的土地。 二顺岁时，他不得不摒弃过去，在异国他乡重新开始，于是他在写遗书的状态下开始写《米塞斯回忆录》。 他在回顾奥学派第一代领袖门格勒的一生时，写下了这样一句话：“一个不到四十岁的人，如此清晰地预见到灾难和他所珍视的一切。一切的毁灭。”事情不可避免地会导致悲观和绝望。” 同样，这句话也可以用来形容米塞斯自己的一生，反正我读到这句话的时候，脑海里浮现的是一个独立先知孤独的背影。

但是，事业和生活中的挫折并不能击垮一个内心充满学术理想的人。

正如米塞斯在回忆录中所说：“直到今天，我都没有失去勇气。我会尽到经济学家的职责。为了传达我心中的真理，我永远不会感到疲倦。”

来到美国的米塞斯重整旗鼓，像个穷人一样在1949年出版了他的巨著《人类行为》。 这本书被罗斯巴德称为20世纪人类智慧的最佳产物之一； 本书出版至今已有72年，令人欣慰的是，即使在今天，即使在年轻读者活跃的豆瓣上，本书的评分也一直在9分以上；

还应有本书译者夏道平先生的感叹：“不朽的杰作没有时限，所以没有过时的翻译，只有无常的福气”；

而这份“人类行为”，也是此次追溯比特币本质的必由之路。

关于回归定理，米塞斯早在1912年在他的《货币信用论》中就提出了回归定理的概念。 一个稍微更一般的表达是：

“货币的供求关系决定了货币购买力的强弱。今天的供求关系决定今天的购买力，今天的供求关系又由昨天的购买力决定。以此类推，可以追溯到货币的第一个交换价值，在此之前，它还具有一定的工业价值”。

当米塞斯从《货币与信用论》中提出回归定理时，时隔三十二年，米塞斯在《人类行为》中用人类行为学再次解释了回归定理。

关于行为学，不要指望只看我肤浅的文章就能深入了解。 需要阅读米塞斯之后的逻辑推导和反复思考。

而我的任务是建立行为学、比特币和回归定理之间的相互关系，帮助我们发现比特币的本质。 下面我们来梳理一下三者的关系。

根据行为学，人是自利的。 这是探索人类行为的起点。 如果要问人为什么要自利？ 对不起，这是一个Ultimate Given，也就是人类目前所能寻求的知识的极限。 就像为什么光速是每秒30万公里一样，就是一个极端的证据。

一个人的行为总是为了进一步满足他。 摆脱他的不适。

即使该行为的直接目的是改善他人的生活条件，它也是自利的。 因为演员觉得别人吃得好比自己吃得舒服。 代理人的不适感是因为看到别人饿了。

而人的行为总是为了消除自己的不适。 而这种不适感完全来自于演员自身的感受，别人无法评价。

而由于每个人的不适感不同，消除不适感的手段选择也不同，行为也会不同。 即使不同的人面对同样的事情，掌握同样的信息，对这个事情的评价也会不同。

至于比特币市场，正是因为人与人之间的差异，感受到的不适感不同，所以在同一时间，对同一个比特币会有不同的评价。 交易可以同时消除双方的不适。 例如，对于比特币的买家来说，多一个比特币比损失 60,000 美元更能提高他的满意度，而对于卖家来说则恰恰相反。

正是因为比特币交易者的个体行为不同，才形成了这个波动剧烈的比特币交易市场。

回归定理提到“货币的购买力是由货币的供求关系决定的”，很好理解。 比特币的总供应量固定为 2100 万枚，价格反映购买力，随着供求关系的变化而变化。

回归定理还提到“今天的供求关系决定今天的购买力，今天的供求关系又由昨天的购买力决定，等等”。

关于这部分的解释，米塞斯在《人类行为》第十七章第四节“货币购买力的决定”中提到过：

“因为行动总是在为未来做更好的安排，所以当一个人在考虑获得或放弃金钱时，首先要关注的自然是未来的购买力和金钱的价格。但是，除了过去，他无法做出任何关于未来货币购买力的判断比特币的概念最早由谁提出，除了考虑未来货币的购买力。”

也就是说，演员对未来金钱购买力的判断，只能依靠对过去一秒金钱购买力的了解。

如果我们忘记所有关于货币购买力的历史知识，那么货币的发展将不得不从头开始。

因此，一种货币的购买力可以追溯到最初有人想把这种货币存起来作为交换媒介的那一刻，而在此之前，它肯定有一些工业需求。

那么接下来，我们看看比特币是否满足回归定理。

现在，让我们回到 2010 年的帖子——“比特币不违反米塞斯回归定理”，看看中本聪对这个问题的回答：

作为一个思想实验，想象一种像黄金一样稀有但具有以下特性的贱金属：

▲ 单调的灰色。

▲ 导电性不是很好。

▲ 不是特别硬，但没有延展性或不易锻造。

▲ 不用于任何实用或装饰目的。

以及一个特殊的魔法属性：

▲ 可以通过通讯渠道传送。

如果出于某种原因，以某种方式获得了一些价值，那么想要远距离转移财富的人可以购买一些，传输它，然后让接收者出售它。

中本聪的回答非常精彩。 中本聪将比特币视为一种可以通过通信渠道传输的神奇金属。 这对于我们理解比特币的本质至关重要。

想一想为什么符号为 AU 的黄金长期以来一直是货币。

主要有两个原因：

金（Au）是惰性金属，不易发生化学反应。 黄金属于稀有金属，总量难以爆发式增长

而黄金的其他属性，如美观、导电性好、中子俘获能力强等，都不是其货币化过程中的加分项。

所以如果现在有一种神奇的金属，它比黄金惰性更强，总量更稳定，可以在通讯渠道中传播。 那么这种金属适合做货币吗？

在回答这个问题之前，我们先了解一下“可以在通信通道中传输”的特性，这是理解比特币本质的关键。

我们可以这样理解：“比特币是一种特殊的金属，具有传递质量的能力。对于起货币作用的金属来说，质量就等于价值。因此，能够传递质量就相当于能力支付。” .

在古代，如果要用金银来进行跨越物理距离的支付，无非就是人、马、车、船的运输。 即使现在有了互联网金融平台的帮助，仍然依赖于中心化的服务器。

金属比特币是不同的。 借助区块链技术，具备传质能力，可实现物理距离的支付； 这种传质能力和货币属性合二为一。 这是理解比特币本质的关键。

比特币的本质是一种特殊的金属，具有很强的惯性，总量稳定，自身具有传递质量的能力。

让我们再次回顾一下米塞斯的假设。 如果人类忘记了所有关于货币购买力的历史知识，会发生什么？

那么货币的发展必然要从头开始。 就成为货币的特性而言，比特币确实是其中一种选择。

黄金和白银、比特币、美元、人民币还是其他选择哪一个？ 还是比特币会取代黄金？ 这不是我的任务。 正如米塞斯对行为学的表述：“相位学是中性的，它不涉及价值判断，而是陈述”。 而我想做的也是根据自己的所见所闻，所学所想，对比特币的本质做一个陈述。

至此，一切都是那么的清晰。

多于。